Fundusz inwestycyjny czy lokata? - serwis archiwalny

Wygląda na to, że Polacy są tradycjonalistami. Raczej nie jesteśmy skłonni do ryzyka i wybieramy raczej znane i sprawdzone przez nas rozwiązania. Dotyczy to także usług bankowych. Chociaż w tej materii dokonuje się pewna ewolucja. Coraz więcej osób decyduje się podjąć „ryzyko” i zamiast lokować swoje oszczędności na tradycyjnej lokacie wybiera fundusz inwestycyjny. Warto więc porównać te dwie formy pomnażania swych nadwyżek finansowych.
 
Przede wszystkim w powszechnym przekonaniu lokata bankowa to najpewniejsza i najbardziej bezpieczna forma lokowania pieniędzy. Na pewno jest bezpieczna. Lecz dyskusyjną jest kwestia czy przy obecnym poziomie stóp procentowych są w stanie przynosić godziwe zyski. Odpowiedź jest oczywista. Zdecydowanie nie. Wyjątkami są tutaj jedynie nieliczne lokaty promocyjne oferujące oprocentowanie na poziomie 4-5%, zaś zwykłe lokaty przyniosą nam około 3%. To bardzo niewiele. Szczególnie po odliczeniu 19% podatku od zysków z oszczędności bankowych.
 
Zdecydowanie wyższą stopę zwrotu osiągają fundusze inwestycyjne. Tutaj mamy do czynienia z kilkunastoprocentowym (a nawet ponad 20%) rocznym zyskiem. Oferta funduszy jest dzisiaj bardzo bogata i każdy jest w stanie dobrać coś dla siebie w zależności od tego jaki stopień ryzyka jest w stanie ponieść oraz w jakiej perspektywie czasowej zamierza się oszczędzać. Generalnie zasada jest taka, że im wyższy poziom ryzyka tym wyższe potencjalne zyski, ale także i straty. I odwrotnie. Dla najbardziej ryzykownych skierowane są fundusze akcyjne inwestujące głównie w akcje, a więc papiery wartościowe o dużych wahaniach cen i niepewnej przyszłości. Najbardziej bezpieczne są zaś fundusze kupujące głównie papiery rządowe. Tutaj zysk jest pewny jak na lokacie, lecz zdecydowanie niższy niż w przypadku funduszy akcyjnych. Oczywiście można wybrać jeszcze rozwiązanie pośrednie dywersyfikując ryzyko, a więc lokując w różnych funduszach o różnym profilu. Bez względu jednak na naszą decyzję zarządzaniem naszymi finansami zajmą się specjaliści.
 
Bardzo istotną różnicą jest wspomniany „podatek Belki”. W przypadku inwestycji w fundusze nie płacimy go przy każdej zmianie ceny jednostki obrachunkowej, lecz dopiero w momencie odkupienia ich. Na lokatach ów obciążenie jest dokonywane przy każdej kapitalizacji (naliczeniu odsetek).
 
Różnica polega również na elastyczności inwestowania. Lokata niejako wiąże nam ręce. Zakładana jest na ściśle określony okres czasu i w przypadku niedotrzymania terminu bank nie wypłaci na odsetek lub też naliczy tylko ich część. Wybierając fundusz sami decydujemy kiedy kupujemy a kiedy sprzedajemy jednostki (operacja sprzedaży może jednak trwać do kilku dni). Nie tracimy przy tym jednak naszych zysków. Trzeba tylko pamiętać, że w trakcie zakupu jednostek pobierana jest opłata manipulacyjna (nie ma jej przy zakupach przez internet) oraz opłata za zarządzanie. Aby ta się jednak zwróciła wystarczy krótki okres czasu (czasami tylko kilka tygodni np. w okresie hossy na giełdzie). Trzeba jednak zwrócić uwagę na fakt, że ciężko jest przewidzieć przyszłą wartość jednostki funduszu. Nie ma bowiem żadnej gwarancji, że ta osiągnięta w ostatnim okresie (często jeśli jest wysoka to jest podawana na reklamach) zostanie osiągnięta w przyszłości
 
Warto także zwrócić uwagę na fakt, że do lokowania w fundusze inwestycyjne nie są wymagane duże pieniądze. Do założenia lokaty wymagane jest przynajmniej 500-1000 zł. W przypadku funduszy niektóre jednostki obrachunkowe kosztują kilkadziesiąt złotych.
 
Decyzję każdy musi dokonać we własnym zakresie. Jak wszystko inne tak i lokaty oraz fundusze posiadają swoje plusy i minusy. Tak więc zależy od indywidualnych preferencji zależy które z nich będą miały decydujące znaczenie…
 
Marcin Hęclik